Twin Win on Brent Crude Oil in USD
Twin Win on Brent Crude Oil in USD
Bis auf wenige Ausnahmen kennen die Ölpreise seit etwas über einem Jahr nur noch eine Richtung. Die Richtung nach oben. Doch wie geht es weiter? Einige Experten erwarten einen weiteren Preisanstieg infolge der erfolgreichen Coronabekämpfung. Eine steigende Nachfrage trifft auf sinkende Lagerbestände und Förderkürzungen. Der Analyst Chrisyan Malek von JP Morgan geht in seiner Analyse sogar von einem neuen Superzyklus aus und prophezeit einen mittelfristigen Ölpreis von 190 USD (Brent Crude Oil). Andere Experten mahnen aber auch zur Vorsicht. Restliche Unsicherheiten bzgl. Coronamutationen oder auch rasch anziehende Fördermengen und Veränderungen der Konsumgewohnheiten können die Preise schnell wieder unter Druck setzen.
Meine Einschätzung
Zu hohe Ölpreise bedingen eine weitere Kapitalakkumulation in der ohnehin schon sehr stark ausgeweiten Forschung nach alternativen Energiequellen. Die Opec wird versuchen, die Ölpreise nicht völlig aus dem Ruder laufen zu lassen um das Zeitalter des Öls zu maximieren. Aufgrund hoher Unsicherheiten sollten aber Schwankungen in einem gewissen Rahmen einkalkuliert werden. Kurzfristig (12 Monate) halte ich eine Range von 60 USD - 100 USD für sehr wahrscheinlich. Mittelfristig (36 Monate) ergeben meine Prognosen eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine Spannweite von 40 USD - 120 USD.
Auf Basis dieser Einschätzungen habe ich für Sie die folgenden Twin Win Zertifikate mit den Laufzeiten von 12 Monaten, 24 Monaten und 36 Monaten entwickelt. Da kurzfristige starke Schwankungen nicht ausgeschlossen sind, konstruiere ich Ihnen diese Produkte mit einer europäischen Barriere (Observation am Laufzeitende). Diese Twin-Win Zertifikate ermöglichen Ihnen ein effizientes bedingtes Proxy-Hedging sowie eine effektive Pay-Off Diversifikation.
TWIN WIN's on Brent Crude Oil in USD
| Currency | USD | |||||||
| Denomination | [USD] 1'000 | |||||||
| Maturity | 12M | 24M | 36M | |||||
| Underlying | Brent Crude OIL (CO1:COM) | |||||||
| Barrier (european) | 75% | 67% | 59% | |||||
| Cap | 125% | No Cap | No Cap | |||||
| Participation up | |100%| up to the cap | |||||||
| Participation down | |100%| up to the barrier | |||||||
| Strike | 100% | |||||||
| Indication | 22.06.2021 | |||||||
| Issuer | Rating A-minimum | |||||||
| Size | [USD] min. 500'000;--- | |||||||
| Issue Price | 100% | |||||||
| Finders Fee | Upon request | |||||||
Rückzahlung
| Brent Crude 12M | +30% | +15% | - 10% | - 24% | - 30% |
| Auszahlung Twin Win | +25% | +15% | +10% | +24% | - 30% |
| Brent Crude 24M | +50% | +15% | - 10% | - 32% | - 40% |
| Auszahlung Twin Win | +50% | +15% | +10% | +32% | - 40% |
| Brent Crude 36M | +50% | +15% | - 10% | - 40% | - 50% |
| Auszahlung Twin Win | +50% | +15% | +10% | +40% | - 50% |
Sehr gerne passen wir die Komponenten auch an Ihre persönlichen Präferenzen an. Bitte beachten Sie, dass die angegebenen Daten eine Indikation darstellen und sich jederzeit verändern können.
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Text und Analyse von Florian Franz
Partner der Carat Solutions AG
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