Woche 21: Shark Note auf Gold
Shark Note auf Gold
Gold konnte die letzten Jahre eine beeindruckende Entwicklung aufweisen. Seit Anfang 2016 liegt die Performance bei über 60%. Ein Blick auf den Chart (siehe unten) veranschaulicht die Entwicklung seit 2010. Rein charttechnisch erinnert die aktuelle Formation an den Zeitraum von 2011/2012, als der damalige Höchststand erreicht wurde. In der Folge verlor der Goldpreis bis zum Jahre 2017 wieder rund 70%. Vieles spricht für eine Absicherung bzw. Teilabsicherung auf dem momentan hohen Niveau.
Anbei präsentieren wir Ihnen die Absicherungsmöglichkeit (2 Versionen) des Goldpreises mit einer Shark Note. Die Shark Note bietet eine interessante Alternative zu den bereits bekannten Kapitalschutzprodukten.
Wenn Sie folgendes Szenario für wahrscheinlich halten, ist dieses Produkt eine interessante Option:
Markterwartung:
- moderates Wachstum möglich, welches aber während der Laufzeit; 20% (Knock-In) nicht erreicht
- kurzfristige und langfristige Kursrückschläge möglich
Auszahlung:
Denomination x (Kapitalschutz + Partizipation x (Endlevel – Ausübungspreis) / Anfangslevel)
- Falls der Kurs während der Laufzeit (end of day)>100% und <120% dann Auszahlung (mind. 100%) max. 119,9%
- Falls der Kurs zu Laufzeitende <95% = 95%
- Im Falle eines Barrier Events = 104%
18M Shark Note 95% auf Gold in USD
| Currency | USD | ||||
| Denomination | USD 1000 | ||||
| Underlying | Gold (XAU CUR) | ||||
| Maturity | 18 months | ||||
| Capital Protection | 95% | ||||
| Participation up | 100% (up to the Knock-In-Barrier) | ||||
| Barrier (Knock-In) | 120% (end of day) | ||||
| Indication | 20.05.2020 | ||||
| Strike | 95% | ||||
| Issuer | tbc. | ||||
| Issue Price | 100% | ||||
| Finders fee | up on request | ||||
Eine abgewandelte Version des obigen Produktes bildet die folgende Shark Note. Durch eine Partizipation von 200% erreichen wir deutlich höhere Auszahlungsmöglichkeiten. Der Kapitalschutz wird dafür auf 90% reduziert und der Strike auf 100% gesetzt. Sollte ein Barrier Event erfolgen ergibt sich hierbei eine Auszahlung von 110%.
Auszahlung:
Denomination x (Kapitalschutz + Partizipation x (Endlevel – Ausübungspreis) / Anfangslevel)*
- Auszahlung max. 143.99%
- Falls der Kurs zu Laufzeitende <90% = 90%
- Im Falle eines Barrier Events = 110%
*bitte beachten Sie, dass die Performance des Underlyings um den Break Even Point zu erreichen, in diesem Falle bei 5% liegt. 5% x (200% Partizipation) = 10% (siehe auch Auszahlungsformel)
18M Shark Note 90% auf Gold in USD
| Currency | USD | ||||
| Denomination | USD 1000 | ||||
| Underlying | Gold (XAU CUR) | ||||
| Maturity | 18 months | ||||
| Capital Protection | 90% | ||||
| Participation up | 200% (up to the Knock-In-Barrier) | ||||
| Barrier (Knock-In) | 122% (end of day) | ||||
| Indication | 20.05.2020 | ||||
| Strike | 100% | ||||
| Issuer | tbc. | ||||
| Issue Price | 100% | ||||
| Finders fee | up on request | ||||
Sehr gerne passen wir Ihnen die Komponenten auch an Ihre persönlichen Präferenzen an. Bitte beachten Sie, dass die angegebenen Daten eine Indikation darstellen und sich jederzeit verändern können.
Interessieren Sie sich für diese Thematik? Kontaktieren Sie uns und wir bilden Ihre persönlichen Marktmeinung "tailor made" mit unseren innovativen Produkten ab. Sehr gerne entwickeln wir auch weitere interessante Absicherungsmöglichkeiten für Sie. Haben Sie bereits genaue Vorstellungen über Ihr Wunschprodukt? Kontaktieren Sie uns und wir generieren Ihnen aus über 25 Emittenten die besten Konditionen.
Text und Analyse von Florian Franz
Partner der Carat Solutions AG
In unserem Chart sehen sie die Entwicklung von Gold innerhalb der letzten 10 Jahre:
