Woche 43: 12M BRC auf Swiss Re und Swiss Life in CHF/EUR/USD
Risikoadjustiertes Investment mit der Swiss Re und der Swiss Life
Diese Woche entwickeln wir für Sie einen 12M Barrier Reverse Convertible mit optionalem One Star Feature auf die beiden Flaggschiffe der schweizer Versicherungsbranche, Swiss Re und Swiss Life. Diese Struktur eignet sich im Besonderen für diejenigen Anleger, denen ein direktes Investment zu riskant erscheint. Der Anleger generiert einen garantierten Coupon und ist zusätzlich mit einem bedingten Kapitalschutz ausgestattet. Ebenfalls eignet sich diese Produkt als effizientes Diversifikationsvehikel für Ihr Portfolio. Unser BRC ist mit einer Barrriere 69% (europäisch oder amerikanisch) ausgestattet. Um Ihnen einen zusätzlichen Schutz anbieten zu können, konstruieren wir für Sie dieses Produkt auch mit unserem beliebten One Star Feature. Da die Korrelation zwischen den beiden Unternehmen in den letzten 12 Monaten einen hohen Grad erreichen konnte, kostet der One Star nur einen mininmalen Aufschlag.
One Star Feature
Selbst im Falle einer berührten/durchbrochenen Barriere, falls der Best-of (mind. einer der Basiswerte) ≥ 100% zum Laufzeitende quotiert, erhält der Investor 100%. Der One Star bietet eine zweite Chance selbst im Falle eines Barrier Events.
Die garantierten Coupons übersteigen die durchschnittlich erwarteten Dividendenrenditen von:
- Swiss Life (SLHN SW) 1.47%
- Swiss RE (SREN SW) 8.59%
und bieten darüber hinaus noch einen bedingten Kapitalschutz.
Marktmeinung:
- fallende Kurse, die aber das Barriere-Niveau nicht erreichen
- Seitwärtsbewegung bzw. leichter Anstieg der Kurse
12M BRC on Swiss Life and Swiss Re in CHF/EUR/USD
| Maturity | 12 months | ||
| Currency | CHF | EUR | USD |
| Denomination | 1000 CHF | 1000 EUR | 1000 USD |
| Underlyings (worst of) | Swiss Life (SLHN SW) Swiss RE (SREN SW) |
||
| Coupon guaranteed with European Barrier 69% |
9.70% p.a. | 9.70% p.a. | 10.70% p.a. |
| Coupon guaranteed with European Barrier 69% + One Star |
9.60% p.a. | 9.60% p.a. | 10.60% p.a. |
| Coupon guaranteed with American Barrier 69% |
13.20% p.a. | 13.00% p.a. | 13.80% p.a. |
| Coupon guaranteed with American Barrier 69% + One Star |
12.80% p.a. | 12.60% p.a. | 13.40% p.a. |
| Observation | Quarterly | ||
| Autocall | 95% after 3 months | ||
| Indication | 20.10.2020 | ||
| Size | CHF 1'000'000;-- | EUR 1'000'000;-- | USD 1'000'000;-- |
| Issuer | Rating A- minimum | ||
| Issue Price | 100% | ||
| Finders Fee | Upon request | ||
Sehr gerne passen wir die Komponenten auch an Ihre persönlichen Präferenzen an. Bitte beachten Sie, dass die angegebenen Daten eine Indikation darstellen und sich jederzeit verändern können.
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Text und Analyse von Florian Franz
Partner der Carat Solutions AG
Finden Sie hier die Entwicklung der relevanten Basiswerte innerhalb der letzten 12 Monate:
