Woche 3: Indices und das Lookback Feature
Indices und das Lookback Feature
Kennen Sie diese Situation? Sie sind kurz vor dem lancieren eines strukturierten Produktes. In naher Zukunft stehen aber einige fundamentale Entscheidungen (Politische / Ökonomische) an welche zumindest kurzfristig einen Einfluss auf die Finanzmärkte ausüben werden. Den tiefsten Kursstand für einen Einstieg zu treffen ist sehr schwierig und oft mit einer ganzen Menge Glück verbunden. Mit dem Lookback Feature erhöhen Sie eben diese Chance einem tiefen Einstiegspunkt näher zu kommen. Und wie sie wissen ... je tiefer das Fixing deste geringer ist die Wahrscheinlickeit eines Barrier Events. Je nach Wahl von Zeitraum und Anzahl der Perioden für den Lookback wird für jeden Basiswert separat der tiefste Kursstand ermittelt, welcher dann als Basis für die restliche Produktdauer dient.
Lookback Feature
- Der tiefste Kursstand wird ermittelt und dadurch die Chance auf ein erfolgreiches Investment erhöht
- Zeiträume und Perioden flexibel (daily/weekly/monthly)
Beispiel: 30M Express Certificate with guaranteed Coupon on Indices with Lookback with 2 or 3 Lookbacks
- Trade Date
- After first month
- After second month (nur bei 3 Lookbacks)
Die genannten Zeitpunkte werden rückwirkend betrachtet und für jeden Basiswert individuell das tiefste Kursniveau fixiert.
30M BRC on Indices with 2 Lookbacks in CHF/EUR/USD
| Currency | CHF | EUR | USD |
| Denomination | CHF 1'000.-- | EUR 1'000 | USD 1'000 |
| Maturity | 30 months (early redemption possible) | ||
| Underlying (Worst Of) | Russel 2000 Index (RTY) Euro Stoxx 50 (SX5E) FTSE 100 (UKX) SMI 100 (SMI) |
||
| Coupon guaranteed | 4.50% p.a. | 5.00% p.a. | 6.65% p.a. |
| Barrier (continuous) | 67.5% | 69% | 67.5% |
| Barrier (at maturity) | 79.9% | 79.5% | 78.1% |
| Autocall | Starting after Q3 with 100% then each Quarter -1% | ||
| Observation | Quarterly -- 2 Lookbacks (min. Fixing): First at trade date Second after 1M |
||
| Indication | 15.01.2020 | ||
| Size | [CCY] 1'000'000;-- | ||
| Issuer | Rating A- minimum | ||
| Issue Price | 100% | ||
30M BRC on Indices with 3 Lookbacks in CHF/EUR/USD
| Currency | CHF | EUR | USD |
| Denomination | CHF 1'000.-- | EUR 1'000 | USD 1'000 |
| Maturity | 30 months (early redemption possible) | ||
| Underlying (Worst Of) | Russel 2000 Index (RTY) Euro Stoxx 50 (SX5E) FTSE 100 (UKX) SMI 100 (SMI) |
||
| Coupon guaranteed | 4.50% p.a. | 5.00% p.a. | 6.65% p.a. |
| Barrier (continuous) | 71.5% | 71.5% | 71.5% |
| Autocall | Starting after Q3 with 100% then each Quarter -1% | ||
| Observation | Quarterly -- 3 Lookbacks (min. Fixing): First at trade date Second after 1M 3rd after 2M |
||
| Indication | 15.01.2020 | ||
| Size | [CCY] 1'000'000;-- | ||
| Issuer | Rating A- minimum | ||
| Issue Price | 100% | ||
Sehr gerne passen wir Ihnen die Komponenten auch an Ihre persönlichen Präferenzen an. Bitte beachten Sie, dass die angegebenen Daten eine Indikation darstellen und sich jederzeit verändern können.
Text und Analyse von Florian Franz
Partner der Carat Solutions AG
Interessieren Sie sich für diese Thematik? Kontaktieren Sie uns und wir bilden Ihre persönlichen Marktmeinung "tailor
made" mit unseren innovativen Produkten ab.
Finden Sie anbei die Entwicklung der relevanten Basiswerte innerhalb der letzten 30 Monate:
