Woche 24: One Star Feature im BRC auf Banken
Banken im Aufwind? BRC mit One Star Feature auf Banken
Banken im Aufwind?
Die meisten Banken hatten es in den letzten Jahren nicht leicht. Niedrige Zinsen und aufstrebende Online-Payment-Systeme belasteten die Wertschöpfungsketten. Seit der Bodenfindung in den Corona Monaten scheint es wieder bergauf zu gehen. Wurden viele Finanzinstitute von den Anlegern in der Vergangenheit zu stark abgestraft?
Wir haben Ihnen diese Woche einen 12M Barrier Reverse Convertible mit dem beliebten One Star Feature entwickelt. Aufgrund der recht unterschiedlichen Entwicklungen unserer drei Basiswerte Credit Suisse, JP Morgan und Deutsche Bank (siehe Chart unten) macht diese Spezifikation im Besonderen Sinn. Die tiefen europäischen Barrieren bieten des Weiteren einen bedingten Kapitalschutz.
One Star Feature
Selbst im Falle einer berührten/durchbrochenen Barriere, falls der Best-of (mind. einer der Basiswerte) ≥ 100% zum Laufzeitende quotiert, erhält der Investor 100%. Der One Star bietet eine zweite Chance selbst im Falle eines Barrier Events.
12M BRC One Star on Banks in CHF
| Maturity | 12 months | ||
| Currency | CHF | ||
| Denomination | 1000 CHF | ||
| Underlying (Worst of) | Credit Suisse Group (CSGN SW) JP Morgan Chase Co (JPM US) Deutsche Bank AG (DBK GR) |
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| Coupon guaranteed with European Barrier 59% |
12.80% p.a. | ||
| Coupon guaranteed with European Barrier 69% |
14.80% p.a. | ||
| Observation | Quarterly | ||
| Autocall | after 6 months 100% each quarter decreasing -5% | ||
| Indication | 11.06.2020 (9.30 a.m.) | ||
| Size | CHF 1'000'000;-- | ||
| Issuer | Rating A- minimum | ||
| Issue Price | 100% | ||
| Finders Fee | Upon request | ||
Sehr gerne passen wir Ihnen die Komponenten auch an Ihre persönlichen Präferenzen an. Bitte beachten Sie, dass die angegebenen Daten eine Indikation darstellen und sich jederzeit verändern können.
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Text und Analyse von Florian Franz
Partner der Carat Solutions AG
Finden Sie anbei die Entwicklung der drei relevanten Basiswerte innerhalb der letzten 36 Monate:
